9. Vergütungen an die Konzernleitung und Beteiligungen im Jahr 2024
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9.1 Vergütung im Jahr 2024
Die Vergütung der Konzernleitung betrug im Jahr 2024 TCHF 11 566 (Vorjahr TCHF 10 179). Der höchstbezahlte Angestellte im Jahr 2024 war der CEO Christian Buhl. Die Faktoren, die sich auf die ausbezahlte Vergütung auswirken, sind in den erläuternden Kommentaren der Vergütungstabelle zusammengefasst.
Folgende Tabelle zeigt die Vergütungen (brutto) für die Jahre 2024 und 2023:
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2024 |
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2023 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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C. Buhl |
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Total |
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C. Buhl |
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Total |
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CHF |
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CHF |
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CHF |
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CHF |
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Gehalt |
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- Fixe Vergütung (ohne Repräsentationsspesen) |
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986 804 |
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3 597 642 |
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1 026 805 |
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3 577 638 |
||||||||||||||
- Variable Vergütung 1 |
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924 000 |
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3 349 240 |
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720 720 |
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2 468 090 |
||||||||||||||
davon 2024 in Aktien bezogen 2 |
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720 553 |
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1 811 597 |
||||||||||||||
Aktien/Optionen |
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||||||||||||||
- Call-Optionen MSOP 2024/2023 3 |
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1 249 976 |
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3 111 886 |
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1 112 774 |
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2 925 715 |
||||||||||||||
- Call-Optionen MSPP 2024/2023 4 |
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94 237 |
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236 934 |
|
94 221 |
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220 937 |
||||||||||||||
Sachleistungen |
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|
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||||||||||||||
- Privatanteil Geschäftsfahrzeug 5 |
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7 932 |
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42 144 |
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7 932 |
|
42 144 |
||||||||||||||
Aufwendungen für Vorsorge |
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||||||||||||||
- Berufliche Vorsorge |
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124 645 |
|
762 997 |
|
101 421 |
|
609 911 |
||||||||||||||
- Beiträge AHV, ALV |
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191 812 |
|
454 377 |
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96 024 |
|
323 516 |
||||||||||||||
- Beiträge Kranken-/ Unfallversicherung |
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1 512 |
|
11 003 |
|
1 531 |
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11 137 |
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Total 6 |
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3 580 918 |
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11 566 223 |
|
3 161 428 |
|
10 179 088 |
||||||||||||||
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Kommentare zur Tabelle
- Im Jahr 2024 gab es sieben Mitglieder in der Konzernleitung, die eine Vergütung für das gesamte Jahr erhielten. 2023 erhielten ebenfalls sieben Mitglieder eine Vergütung für das gesamte Jahr.
- Die an die Konzernleitung gezahlte fixe Vergütung liegt auf dem Vorjahresniveau. Die fixe Vergütung des CEO wurde aufgrund der Veränderung des Vergütungsmix um 4% gesenkt, während die anderen Mitglieder der Konzernleitung eine durchschnittliche Erhöhung von rund 2% erhielten.
- Die variable Vergütung (STP-Auszahlung) des CEO stieg im Vergleich zum Auszahlungsbetrag für das Leistungsjahr 2023 um insgesamt 28%, für die übrigen Mitglieder der Konzernleitung um 39%, insgesamt um 35%. Dies spiegelt die sehr gute Unternehmensleistung in einem stark rückläufigen Markt wider, wobei alle vier finanziellen Gruppenziele maximal erreicht wurden und das ESG-Ziel der Gruppe auf Zielniveau liegt. Die Erreichung der einzelnen Ziele wird im nachstehenden Abschnitt über die STP-Leistung beschrieben.
- Der Wert der LTP-Zuteilung stieg um insgesamt 6% im Vergleich zum Wert der LTP-Zuteilung im Jahr 2023. Dies spiegelt die Erhöhung des LTP-Zielniveaus des CEO auf 125% seines jährlichen Grundgehalts wider.
- Die Renten- und Sozialversicherungsbeiträge stiegen aufgrund der Beiträge im Rahmen von Optionsausübungen.
9.2 Performance im Jahr 2024
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Der Nettoumsatz der Geberit Gruppe erreichte im Jahr 2024 mit CHF 3 085 Mio. das Vorjahresniveau. Bereinigt um negative Währungseffekte in Höhe von CHF 76 Mio. betrug die Zunahme trotz der stark rückläufigen Bauindustrie +2,5%. Das Wachstum war vollständig durch höhere Volumina getrieben. Nebst einem Wiederaufbau von Lagerbeständen beim Grosshandel im ersten Halbjahr, war diese Erhöhung vor allem dem Ausbau der Marktposition und der starken Entwicklung von verschiedenen neuen Produkten zu verdanken.
Die Ergebnisse im Jahr 2024 waren durch die ungünstige Währungssituation beeinflusst. Währungsbereinigt entwickelten sich jedoch die operativen Ergebnisse und der Gewinn je Aktie positiv. Das Nettoergebnis war durch die höhere Steuerquote aufgrund der OECD-Minimumbesteuerung negativ belastet, erreichte in lokalen Währungen dennoch das Vorjahresniveau. Die operativen Margen lagen trotz des äusserst anspruchsvollen Marktumfelds nur leicht unter dem Niveau des Vorjahres. Positiv wirkten sich die höheren Verkaufsvolumina und die im Vorjahresvergleich tieferen direkten Materialkosten aus. Belastend schlug sich hingegen die hohe Lohninflation in vielen Ländern nieder. Zudem wurde in verschiedene Projekte zur Stärkung der Marktposition investiert. Dazu gehörten Wachstumsinitiativen in ausgewählten Entwicklungsmärkten, Marketingausgaben zur Lancierung neuer Produkte und zur Feier des 150-Jahr-Jubiläums der Geberit Gruppe sowie diverse Digitalisierungs- und IT-Projekte.
Insgesamt sank der operative Cashflow (EBITDA) um 0,9% auf CHF 913 Mio., währungsbereinigt resultierte dagegen eine Zunahme von 2,7%. Die EBITDA-Marge reduzierte sich um 30 Basispunkte auf 29,6%; währungsbereinigt erreichte sie das Vorjahresniveau. Das Betriebsergebnis (EBIT) nahm um 0,9% auf CHF 762 Mio. (währungsbereinigt +3,2%) ab, entsprechend einer EBIT-Marge von 24,7% (Vorjahr 24,9%). Das Nettoergebnis sank um 3,2% auf CHF 597 Mio. (währungsbereinigt -0,2%), was einer Nettoumsatzrendite von 19,4% (Vorjahr 20,0%) entspricht. Der Grund für den Rückgang des Nettoergebnisses, der im Vergleich mit den operativen Ergebnissen stärker ausfiel, war die deutlich höhere Steuerrate, die hauptsächlich durch die seit 2024 gültige OECD-Mindestbesteuerung getrieben war. Beim Gewinn je Aktie führten die positiven Effekte der Aktienrückkaufprogramme dazu, dass die Abnahme im Vergleich zur Entwicklung beim Nettoergebnis geringer war. Der Gewinn je Aktie sank entsprechend leicht um 1,8% auf CHF 18.06 (Vorjahr CHF 18.39); in lokalen Währungen nahm er um 1,3% zu. Der Free Cashflow sank um 2,0% auf CHF 613 Mio. Der tiefere operative Cashflow und eine im Vorjahresvergleich negative Entwicklung im Nettoumlaufvermögen wurden durch das tiefere Investitionsvolumen nur teilweise kompensiert. Die Free-Cashflow-Marge erreichte 19,9% (Vorjahr 20,3%).
Die Rendite auf dem investierten Betriebskapital (ROIC) reduzierte sich hauptsächlich aufgrund der durch die seit 2024 gültige OECD-Mindestbesteuerung getriebene, höhere Steuerrate und betrug 23,0% (Vorjahr 23,6%).
STP-Performance
Die Erreichung der einzelnen finanziellen Unternehmensziele, des ESG-Ziels und der individuellen Ziele im Rahmen des STP sowie die Auszahlungsspanne sind nachfolgend dargelegt. Wie in Abschnitt 7.4 Offenlegung von Zielen erläutert, handelt es sich um geschäftskritische Informationen, weswegen keine weiteren Einzelheiten zu den erforderlichen Leistungsniveaus offengelegt werden.
2024 erreichte Gruppen-Finanzziele und ESG-Ziele
Leistung |
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Vergütung |
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Leistungsziel der Gruppe |
|
Gewichtung (in % des Grundgehalts 1) |
|
Effektive Leistung |
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|
Auszahlung (in % des Grundgehalts 1) |
|
|
|
Max. |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Umsatzwachstum |
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16% |
|
+2,5% |
|
|
|
16% |
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|||||||||
EPS-Wachstum |
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16% |
|
-1,8% |
|
|
|
16% |
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|
|
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|||||||||
EBITDA-Marge |
|
16% |
|
29,6% |
|
|
|
16% |
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|
|
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|||||||||
ROIC |
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16% |
|
23,0% |
|
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|
16% |
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|||||||||
CO2-Emissionen |
|
16% |
|
-0,1% |
|
|
|
8,4% |
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|||||||||
Total Gewichtung |
|
80% |
|
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|||||||||
Gewichtete durchschnittliche Gesamtvergütung (des Grundgehalts 1) |
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72,4% |
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Vergütung für individuelle Leistung im Jahr 2024
Die Mitglieder der Konzernleitung haben im Jahr 2024 ihre individuellen Ziele überwiegend übertroffen. Zu den wichtigsten individuellen Leistungen gehören:
Beispiele funktionsunabhängiger Leistungen |
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Beispiele funktionsbezogener Leistungen |
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|---|---|---|---|---|
Mitarbeitende
|
|
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|
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Organisation
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|
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Kultur
|
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Die Auszahlung für die individuellen Leistungen der Mitglieder der Konzernleitung reicht von 15% bis 20% des jährlichen Grundgehalts und beläuft sich auf 20% des jährlichen Grundgehalts für den CEO.
Demgemäss reicht die gesamte STP-Auszahlungsspanne (Finanzziele, ESG-Ziel, individuelle Leistung) von 87,4% bis 92,4% des jährlichen Grundgehalts für die Mitglieder der Konzernleitung (ohne CEO) und beläuft sich auf 92,4% des jährlichen Grundgehalts für den CEO. Im Jahr 2023 reichte die Auszahlungsspanne (in % des jährlichen Grundgehalts) für die Konzernleitung von 64,3% bis 69,3%, während die Auszahlung für den CEO 69,3% betrug.
LTP-Performance (MSOP)
Die Leistungsperiode für die Aktienoptionen mit Leistungskriterium, die 2022 im Rahmen des MSOP gewährt wurden, lief von 2022 bis 2024. Der durchschnittliche ROIC betrug in den drei Jahren 24,4%, was zu einem Vesting von 43% führte.
Die ROIC-Performance und das Auszahlungsniveau beim Vesting sind nachfolgend dargestellt:
9.3 Beteiligungen Konzernleitung
Per Ende 2024 und 2023 hielten die Mitglieder der Konzernleitung die folgenden Beteiligungen an der Gesellschaft:
|
|
Verfall |
|
Ø Ausübungs-preis in CHF |
|
C. Buhl |
|
T. Knechtle |
|
R. van Triest |
|
M. Baumüller |
|
M. Ziegler |
|
C. Rapp |
|
A. Lange |
|
Total |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2024 |
|
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|
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||||||||
Beteiligungen Konzernleitung |
|
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|
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|
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|
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||||||||
Aktien |
|
23 609 |
|
1 462 |
|
2 090 |
|
4 965 |
|
6 602 |
|
2 787 |
|
1 078 |
|
42 593 |
||||||||
Stimmrechtsanteil Aktien |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
0,12% |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Call-Optionen 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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||||||||
Vesting-Jahr: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Gevestet |
|
2024–2030 |
|
442.97 |
|
200 925 |
|
0 |
|
58 118 |
|
49 823 |
|
60 629 |
|
40 466 |
|
7 851 |
|
417 812 |
||||
2025 |
|
2032 |
|
584.10 |
|
48 788 |
|
14 911 |
|
12 395 |
|
10 478 |
|
16 203 |
|
13 687 |
|
1 802 |
|
118 264 |
||||
2026 |
|
2033 |
|
504.45 |
|
36 996 |
|
12 501 |
|
9 226 |
|
7 295 |
|
12 111 |
|
10 272 |
|
8 048 |
|
96 449 |
||||
2027 |
|
2034 |
|
527.65 |
|
40 054 |
|
12 354 |
|
9 177 |
|
7 300 |
|
11 777 |
|
10 631 |
|
8 493 |
|
99 786 |
||||
Total Optionen |
|
326 763 |
|
39 766 |
|
88 916 |
|
74 896 |
|
100 720 |
|
75 056 |
|
26 194 |
|
732 311 |
||||||||
Potenzieller Stimmrechtsanteil Optionen |
|
0,93% |
|
0,11% |
|
0,25% |
|
0,21% |
|
0,29% |
|
0,21% |
|
0,07% |
|
2,07% |
||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
Verfall |
|
Ø Ausübungs-preis in CHF |
|
C. Buhl |
|
T. Knechtle |
|
R. van Triest |
|
M. Baumüller |
|
M. Ziegler |
|
C. Rapp |
|
A. Lange |
|
Total |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Beteiligungen Konzernleitung |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Aktien |
|
20 024 |
|
887 |
|
2 090 |
|
4 965 |
|
5 928 |
|
2 373 |
|
690 |
|
36 957 |
||||||||
Stimmrechtsanteil Aktien |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
< 0,1% |
|
0,11% |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Call-Optionen 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
Vesting-Jahr: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Gevestet |
|
2023–2029 |
|
417.63 |
|
174 483 |
|
0 |
|
50 408 |
|
40 930 |
|
46 002 |
|
27 756 |
|
6 281 |
|
345 860 |
||||
2024 |
|
2030 |
|
569.65 |
|
36 784 |
|
0 |
|
11 870 |
|
10 063 |
|
14 907 |
|
12 710 |
|
1 570 |
|
87 904 |
||||
2025 |
|
2032 |
|
584.10 |
|
48 788 |
|
14 911 |
|
12 395 |
|
10 478 |
|
16 203 |
|
13 687 |
|
1 802 |
|
118 264 |
||||
2026 |
|
2033 |
|
504.45 |
|
36 996 |
|
12 501 |
|
9 226 |
|
7 295 |
|
12 111 |
|
10 272 |
|
8 048 |
|
96 449 |
||||
Total Optionen |
|
297 051 |
|
27 412 |
|
83 899 |
|
68 766 |
|
89 223 |
|
64 425 |
|
17 701 |
|
648 477 |
||||||||
Potenzieller Stimmrechtsanteil Optionen |
|
0,84% |
|
0,08% |
|
0,24% |
|
0,20% |
|
0,25% |
|
0,18% |
|
0,05% |
|
1,84% |
||||||||
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||||||||||||||||||||||||
Per 31. Dezember 2024 bestanden im Einklang mit den Statuten der Geberit AG keine Darlehens- oder Kreditverträge zwischen dem Unternehmen und Mitgliedern der Konzernleitung, ihnen nahestehenden Personen oder ehemaligen Mitgliedern der Konzernleitung.
9.4 Vergütungsverhältnisse
Im Jahr 2024 betrug die durchschnittliche fixe Jahresvergütung für alle Mitarbeitenden der Gruppe CHF 46 907 (ohne CEO). Das Verhältnis der an den CEO gezahlten fixen jährlichen Vergütung zur durchschnittlichen jährlichen fixen Vergütung aller Mitarbeitenden (ohne CEO) betrug 21.
Für weitere Details siehe Nachhaltigkeitsbericht.